«Система подвигла страны к развитию различных координаций на уровне тарифов и таможенной политики, а также привела к восстановлению экономик многих государств. В то же время, хотя соглашение обеспечивало стабильность в инвестициях и товарных взаимоотношениях, ценой этому был рост гегемонии США и доллара», — отметил Александр Абрамов.

Как отмечают эксперты, в соответствии с условиями договора уровень денежной массы в экономике требовалось приравнять к объёму золотовалютных резервов (ЗВР). Иными словами, страна не могла напечатать определённое количество новых денег до тех пор, пока не продаст что-либо на мировом рынке за доллары и не пополнит ими свои ЗВР. Таким образом, по мере усиления роли американской валюты росло и влияние ФРС США на другие центробанки.

Примечательно на этом фоне, что Советский Союз после подписания договора не ратифицировал соглашение и, следовательно, не стал присоединяться к работе МВФ и Всемирного банка. Как подчеркнул Абрамов, в СССР высоко оценивали значимость собственной валюты и не хотели устанавливать равновесный курс между долларом и рублём. 

Сбой системы

В общей сложности Бреттон-Вудское соглашение просуществовало порядка 30 лет, после чего в начале 1970-х годов утратило свою эффективность. Эксперты считают, что причиной этому послужили как внутренние изъяны системы, так и общие тенденции в мировой экономике.

«Когда глобальная экономика начала быстро расти и страны восстановились после войны, золотовалютный стандарт стал обузой для всех, потому что страна не может использовать большее количество денег, если у неё нет необходимого золотовалютного запаса», — пояснил Александр Абрамов.

По словам Олега Шибанова, ухудшению ситуации способствовали политические разногласия ЕС и США, резкий рост мировых цен на нефть, а также высокий уровень инфляции во многих государствах. Так, в 1971 году американский президент Ричард Никсон объявил о прекращении обмена долларов на золото и тем самым фактически сообщил о выходе Штатов из договора.

«Система не могла больше существовать. Правительствам не нравилось доминирование доллара и обязательная привязка своей национальной валюты к американской. Странам было удобнее перейти на плавающие курсы, зависимые от степени успешности внутренней экономики, экспортного и импортного потенциала», — добавил Александр Абрамов.

В 1976 году была принята новая Ямайская валютная система, которая действует до сих пор. Согласно новым условиям, валютные курсы больше не привязаны к золоту, а определяются рынком в большинстве стран и становятся плавающими.  

Уход доллара с позиций главного денежного мерила в мировой финансовой системе привёл к заметному усилению роли других валют. По словам экспертов, особенно заметно это стало проявляться в последние годы. Так, по данным МВФ, за последние 20 лет доля доллара в международных резервах сократилась с 71,2% до 61,8%, а доля евро, напротив, увеличилась с 18,1% до 20,2%. При этом аналитики отмечают значительное укрепление юаня (с 1,2% до 1,9%), который только в 2016 году вошёл в число главных резервных валют мира.

БРЕТТОН-ВУДСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА • Большая российская энциклопедия

Авторы: Л. Н. Красавина

БРЕ́ТТОН-ВУ́ДСКАЯ ВАЛЮ́ТНАЯ СИС­ТЕ́МА, ми­ро­вая ва­лют­ная сис­те­ма, функ­цио­ни­ро­вав­шая в 1944–75. Раз­ра­бот­ка её про­ек­та на­ча­лась в 1941 и бы­ла вы­зва­на тем, что ми­ро­вое со­об­ще­ст­во опа­са­лось по­тря­се­ний, по­доб­ных ва­лют­ным кри­зи­сам, слу­чив­шим­ся по­сле 1-й ми­ро­вой вой­ны и в 1930-х гг. Два про­ек­та – Г. Д. Уай­та (США) и Дж. М. Кейн­са (Ве­ли­ко­бри­та­ния) бы­ли на­прав­ле­ны на экс­пер­ти­зу стра­нам ан­ти­фа­ши­ст­ской коа­ли­ции. В ре­зуль­та­те дис­кус­сии по­бе­дил амер. про­ект, за­щи­щав­ший ва­лют­ную ге­ге­мо­нию США, вме­сте с тем кейн­си­ан­ская идея меж­го­су­дар­ст­вен­но­го ва­лют­но­го ре­гу­ли­ро­ва­ния так­же бы­ла реа­ли­зо­ва­на. В 1944 на ва­лют­но-фи­нан­со­вой кон­фе­рен­ции ООН в г. Брет­тон-Вудс (США) бы­ли ус­та­нов­ле­ны пра­ви­ла ор­га­ни­за­ции по­сле­во­ен­ной ми­ро­вой тор­гов­ли и ва­лют­ных от­но­ше­ний, впер­вые в ис­то­рии был соз­дан ор­ган меж­го­су­дар­ст­вен­но­го ва­лют­но­го ре­гу­ли­ро­ва­ния – Ме­ж­ду­на­род­ный ва­лют­ный фонд (МВФ). При­ня­тый то­гда же ус­тав МВФ оп­ре­де­лил сле­дую­щие прин­ци­пы Б.-В. в. с. Со­хра­нён зо­ло­то­де­виз­ный стан­дарт, ос­но­ван­ный на ис­поль­зо­ва­нии зо­ло­та и иностр. ва­лют. Но впер­вые ста­тус ре­зерв­ных ва­лют был за­кре­п­лён за дол­ла­ром США и фун­том стер­лин­гов. В це­лях ук­ре­п­ле­ния по­зи­ций дол­ла­ра США со­хра­ни­ли раз­мен дол­ла­ро­вых сче­тов на зо­ло­то для иностр. цен­траль­ных бан­ков и офиц. ор­га­нов по фик­си­ро­ван­ной офиц. це­не зо­ло­та – 35 долл. за 1 трой­скую ун­цию (31,1035 г чис­то­го зо­ло­та), ис­хо­дя из зо­ло­то­го со­дер­жа­ния дол­ла­ра (0,888671 г). Пре­ду­смот­ре­но по­сте­пен­ное вве­де­ние кон­вер­ти­руе­мо­сти ва­лют по ме­ре от­ме­ны ва­лют­ных ог­ра­ни­че­ний. Был ус­та­нов­лен ре­жим фик­си­ро­ван­ных ва­лют­ных па­ри­те­тов и кур­сов ва­лют, ко­то­рые мог­ли ко­ле­бать­ся в уз­ких пре­де­лах (+1% от па­ри­те­тов по ус­та­ву МВФ). Для со­блю­де­ния этих пре­де­лов цен­траль­ные бан­ки бы­ли обя­за­ны про­во­дить ва­лют­ные ин­тер­вен­ции за счёт сво­их дол­ла­ро­вых и зо­ло­тых ре­зер­вов.

СССР уча­ст­во­вал в Брет­тон-Вуд­ской кон­фе­рен­ции, но не ра­ти­фи­ци­ро­вал ста­тьи Со­гла­ше­ния и не всту­пил в МВФ (до 1992) по идео­ло­гич. со­об­ра­же­ни­ям.

Под дав­ле­ни­ем США в рам­ках Б.-В. в. с. ут­вер­дил­ся дол­ла­ро­вый стан­дарт, ос­но­ван­ный на гос­под­стве дол­ла­ра, став­ше­го ба­зой ва­лют­ных па­ри­те­тов и кур­сов, пре­об­ла­даю­щим ме­ж­ду­нар. пла­тёж­ным и ре­зерв­ным сред­ст­вом. США ис­поль­зо­ва­ли ста­тус дол­ла­ра как ре­зерв­ной ва­лю­ты для по­кры­тия нац. ва­лю­той де­фи­ци­та пла­тёж­но­го ба­лан­са, на­вод­нив ми­ро­вой фи­нан­со­вый ры­нок ев­ро­дол­ла­ра­ми, и воз­ло­жи­ли на сво­их парт­нё­ров за­бо­ту о под­держ­ке фик­си­ро­ван­но­го кур­са дол­ла­ра к их ва­лю­там пу­тём ва­лют­ной ин­тер­вен­ции. Ге­ге­мо­ния США в Б.-В. в. с. бы­ла обу­слов­ле­на из­ме­не­ни­ем рас­ста­нов­ки сил в ми­ро­вой эко­но­ми­ке в их поль­зу в ито­ге 2-й ми­ро­вой вой­ны. В 1949 на до­лю США при­хо­ди­лось 54,6% ми­ро­во­го пром. про­из­вод­ст­ва, 33% экс­пор­та, поч­ти 75% зо­ло­тых ре­зер­вов (без учё­та СССР). Опо­рой без­раз­дель­но­го гос­под­ства дол­ла­ра слу­жил так­же «дол­ла­ро­вый го­лод» – ост­рая не­хват­ка амер. ва­лю­ты в Зап. Ев­ро­пе, Япо­нии в свя­зи с их тя­жё­лым по­сле­воен­ным ва­лют­но-эко­но­мич. по­ло­же­ни­ем.

Б.-В. в. с. в те­че­ние чет­вер­ти ве­ка спо­соб­ст­во­ва­ла рос­ту ми­ро­вой тор­гов­ли и про­из­вод­ст­ву, од­на­ко не обес­пе­чи­ла рав­ные пра­ва всем её уча­ст­ни­кам. С кон. 1960-х гг. на­чал­ся кри­зис сис­те­мы, т. к. её струк­тур­ные прин­ци­пы пе­ре­ста­ли со­от­вет­ст­во­вать из­ме­нив­ше­му­ся со­от­но­ше­нию сил в ми­ре в ус­ло­ви­ях фор­ми­ро­ва­ния трёх цен­тров парт­нёр­ст­ва и со­пер­ни­че­ст­ва: США – Зап. Ев­ро­па – Япо­ния.

Кри­зис Б. -В. в. с. про­яв­лял­ся в сле­дую­щих фор­мах: мас­со­вые де­валь­ва­ции ва­лют, в т. ч. ре­зерв­ных (фун­та стер­лин­гов в 1967, дол­ла­ра в 1971 и 1973), уси­ле­ние ва­лют­ной спе­ку­ля­ции, «бег­ст­во» от не­ус­той­чи­вых ва­лют к зо­ло­ту, не­удач­ные по­пыт­ки 8 стран – уча­ст­ниц зо­ло­то­го пу­ла (1961–68) под­дер­жи­вать офиц. це­ну зо­ло­та и тем са­мым зо­ло­тое со­дер­жа­ние дол­ла­ра пу­тём про­да­жи жёл­то­го ме­тал­ла из офиц. ре­зер­вов, уси­ле­ние гос. и меж­го­су­дар­ст­вен­но­го ва­лют­но­го ре­гу­ли­ро­ва­ния.

Кри­зис сис­те­мы раз­ви­вал­ся вол­но­об­раз­но, по­ра­жая то од­ни, то дру­гие стра­ны. В ито­ге бы­ли по­дор­ва­ны её струк­тур­ные прин­ци­пы, ус­та­нов­лен­ные в пе­ри­од без­раз­дель­но­го гос­под­ства США. Обе ре­зерв­ные ва­лю­ты ока­за­лись не­устой­чи­вы­ми. США от­ме­ни­ли внеш­нюю кон­вер­ти­руе­мость дол­ла­ра в зо­ло­то (авг. 1971). Стра­ны пе­ре­шли от фик­си­ро­ван­ных к пла­ваю­щим ва­лют­ным кур­сам (март 1973). По­сле раз­ва­ла Б.-В. в. с. со­хра­нил­ся лишь МВФ. Крах сис­те­мы за­вер­шил­ся соз­да­ни­ем но­вой Ямай­ской ва­лют­ной сис­те­мы в 1976–78.

Объяснение Бреттон-Вудского соглашения и созданных им институтов

Что такое Бреттон-Вудское соглашение и система?

Бреттон-Вудское соглашение было заключено в июле 1944 года делегатами из 44 стран на Валютно-финансовой конференции Организации Объединенных Наций, проходившей в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир. Таким образом, название «Бреттон-Вудское соглашение.

В соответствии с Бреттон-Вудской системой золото было основой для доллара США, а другие валюты были привязаны к стоимости доллара США. Бреттон-Вудская система фактически прекратила свое существование в начале 1970-х годов, когда президент Ричард М. Никсон объявил, что США больше не будут обменивать золото на американскую валюту.

Объяснение Бреттон-Вудского соглашения и системы

Приблизительно 730 делегатов, представляющих 44 страны, встретились в Бреттон-Вудсе в июле 1944 года с главными целями создания эффективной валютной системы, предотвращения конкурентной девальвации валют и содействия международному экономическому росту.

Хотя сама Бреттон-Вудская конференция проходила всего за три недели, подготовка к ней велась несколько лет. Основными разработчиками Бреттон-Вудской системы были известный британский экономист Джон Мейнард Кейнс и главный международный экономист министерства финансов США Гарри Декстер Уайт. Кейнс надеялся создать мощный глобальный центральный банк под названием Клиринговый союз и выпустить новую международную резервную валюту под названием банкор. План Уайта предусматривал более скромный кредитный фонд и большую роль доллара США, а не создание новой валюты. В конце концов, принятый план почерпнул идеи обоих, больше склоняясь к плану Уайта.

Только в 1958 году Бреттон-Вудская система стала полностью функциональной. После реализации его положения призывали к привязке доллара США к стоимости золота. Более того, все остальные валюты в системе были привязаны к курсу доллара США. Применяемый в то время обменный курс установил цену на золото на уровне 35 долларов за унцию.

Ключевые выводы

• Бреттон-Вудское соглашение и система создали коллективный международный режим обмена валюты, действовавший с середины XIX века.40-х до начала 1970-х годов.
• Бреттон-Вудская система требовала привязки валюты к доллару США, который, в свою очередь, был привязан к цене на золото.
• Бреттон-Вудская система рухнула в 1970-х годах, но оказала длительное влияние на международный валютный обмен и торговлю благодаря развитию МВФ и Всемирного банка.

Преимущества Бреттон-Вудской валютной привязки

В Бреттон-Вудскую систему вошли 44 страны. Эти страны были объединены, чтобы помочь регулировать и продвигать международную торговлю через границы. Ожидается, что, как и в случае с преимуществами всех режимов привязки валюты, привязка валюты обеспечит стабилизацию валюты для торговли товарами и услугами, а также для финансирования.

Все страны Бреттон-Вудской системы согласились на фиксированную привязку к доллару США с допустимыми отклонениями только в 1%. Страны должны были контролировать и поддерживать свою валютную привязку, чего они достигли в основном за счет использования своей валюты для покупки или продажи долларов США по мере необходимости. Таким образом, Бреттон-Вудская система свела к минимуму волатильность обменного курса международной валюты, что помогло международным торговым отношениям. Повышение стабильности в обмене иностранной валюты также стало фактором успешной поддержки кредитов и грантов на международном уровне от Всемирного банка.

МВФ и Всемирный банк

В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением были созданы два Бреттон-Вудских учреждения: МВФ и Всемирный банк. Официально введенные в декабре 1945 года, оба учреждения выдержали испытание временем, выступая во всем мире в качестве важных столпов международного финансирования капитала и торговой деятельности.

Цель МВФ состояла в том, чтобы отслеживать обменные курсы и выявлять страны, нуждающиеся в глобальной денежно-кредитной поддержке. Всемирный банк, первоначально называвшийся Международным банком реконструкции и развития, был создан для управления фондами, доступными для оказания помощи странам, которые были физически и финансово опустошены Второй мировой войной. В двадцать первом веке МВФ имеет 190 стран-членов и по-прежнему продолжает поддерживать глобальное валютное сотрудничество. Параллельно Всемирный банк помогает продвигать эти усилия посредством предоставления кредитов и грантов правительствам.

Крах Бреттон-Вудской системы

В 1971 году, обеспокоенный тем, что запаса золота в США уже недостаточно для покрытия количества долларов в обращении, президент Ричард М. Никсон девальвировал доллар США по отношению к золоту. После набега на золотой запас он объявил о временной приостановке конвертируемости доллара в золото. К 1973 Бреттон-Вудская система рухнула. После этого страны могли свободно выбирать любой механизм обмена своей валюты, кроме привязки ее стоимости к цене золота. Они могли бы, например, привязать его стоимость к валюте другой страны или корзине валют или просто позволить ему свободно плавать и позволить рыночным силам определять его стоимость по отношению к валютам других стран.

Бреттон-Вудское соглашение остается значительным событием в мировой финансовой истории. Два бреттон-вудских учреждения, созданные в Международном валютном фонде и Всемирном банке, сыграли важную роль в содействии восстановлению Европы после Второй мировой войны. Впоследствии оба учреждения продолжали поддерживать свои основополагающие цели, а также переходили к обслуживанию интересов глобального правительства в наши дни.

Бреттон-Вудская система – определение, объяснение, свертывание, характеристики

Бреттон-Вудская система была международным валютным соглашением, которое стандартизировало обменные курсы валют. Валюты, принадлежащие различным странам, были привязаны к доллару США. Сам доллар США был привязан к цене золота.

Он был направлен на обеспечение единообразия мировых обменных курсов. Он был основан на золотом стандарте. Эта система регулировала международную торговлю между 44 странами и оставалась на практике с 19с 45 по 1973 год. Система рухнула, потому что доллар США не мог удержать свою стоимость.

Table of contents

• Bretton Woods System Definition
  • Bretton Woods System & Agreement Explained
  • Features
  • Collapse of Bretton Woods
  • Frequently Asked Questions (FAQs)
  • Recommended Articles

• The Bretton Woods система представляла собой международный валютный механизм. Валюты, принадлежащие союзным странам, были сопоставлены со стоимостью доллара США. Стоимость доллара США была зафиксирована по отношению к ценам на золото.
• Стабильность обменного курса и регулирование глобальных платежей и расчетов после Второй мировой войны были целями Бреттон-Вудского соглашения.
• 1 июля 1944 года 730 делегатов из 44 стран приняли участие в Валютно-финансовой конференции Организации Объединенных Наций. Он проходил в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир.
• Бреттон-Вудское соглашение привело к созданию бреттон-вудских учреждений — Всемирного банка и Международного валютного фонда (МВФ).

Бреттон-Вудская система была разработана как механизм международного денежного обмена. Система зафиксировала валюты, принадлежащие 44 странам, по отношению к стоимости доллара США. Сам доллар США был привязан к цене золота. Первоначально одна унция золота стоила 35 долларов. Эта система применялась с 1945 по 1973 год.

1 июля 1944 года 730 представителей из 44 стран приняли участие в Валютно-финансовой конференции Организации Объединенных Наций. Конференция проходила в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гемпшир. Предоставление согласия на новую международную валютную систему было целью этой конференции. Это была коллективная стратегия по восстановлению после Второй мировой войны.

Представители хотели оживить международную торговлю путем стандартизации обменных курсов по всему миру. Союзные страны должным образом приняли Бреттон-Вудское соглашение. Канада, Мексика, Россия, Бразилия, Китай, Индия, Нидерланды, Польша, Бельгия, Чили и Чехословакия были активными странами-членами.

Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку на авторство. Как указать авторство? Ссылка на статью должна быть гиперссылкой
Например:
Источник: Бреттон-Вудская система (wallstreetmojo.com)

В декабре 1945 года Бреттон-Вудское соглашение привело к созданию двух бреттон-вудских учреждений — Международного банка реконструкции и развития и Международного валютного фонда (МВФ). . Международный банк реконструкции и развития является кредитным подразделением Всемирного банка. Эти организации имеют большое значение на глобальном уровне — они облегчают международную торговлю и финансируют страны.

Всемирный банк был создан, чтобы помочь народам оправиться от Второй мировой войны. Международный валютный фонд регулирует глобальные обменные курсы. МВФ также способствует экономическому сотрудничеству на международном уровне.